用“新晉頂流”來(lái)形容平安銀行在私募代銷(xiāo)領(lǐng)域的地位，并不為過(guò)。

在國(guó)際私募產(chǎn)品上拿下一流資管巨頭KKR、柏基、橡樹(shù)、安本、霸菱、品浩、荷寶、威靈頓等旗下產(chǎn)品，甚至在路博邁最近結(jié)束募集的QDLP產(chǎn)品中，平安銀行以高達(dá)80%的募集份額獨(dú)占國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鰲頭。

在國(guó)內(nèi)私募產(chǎn)品中包攬一線“網(wǎng)紅”產(chǎn)品，資管老將王國(guó)斌管理的“泉果”基金專(zhuān)戶產(chǎn)品、頂流基金經(jīng)理周應(yīng)波管理的“運(yùn)舟成長(zhǎng)精選基金”均選擇首發(fā)登陸。并且分別以15%和27%的募集份額占比穩(wěn)占市場(chǎng)第一梯隊(duì)——平安銀行的私募產(chǎn)品代銷(xiāo)戰(zhàn)績(jī)，堪稱(chēng)“境內(nèi)境外兩開(kāi)花”。

據(jù)記者了解，截至目前，平安銀行今年以來(lái)的私募基金銷(xiāo)售金額合計(jì)已經(jīng)接近千億元，最新私募存量規(guī)模合計(jì)已經(jīng)約3000億元，其中私募證券類(lèi)產(chǎn)品存量規(guī)模占比私募整體超過(guò)37%。

私募代銷(xiāo)界的黑馬，正殺出重圍。

(1)海外私募代銷(xiāo)界殺出一匹黑馬

在海外私募產(chǎn)品代銷(xiāo)領(lǐng)域，平安銀行拿下的全是老牌巨頭。截至目前，包括私募股權(quán)領(lǐng)域巨頭KKR、環(huán)球“固收投資領(lǐng)先者”品浩、蘇格蘭百年資管“獨(dú)角獸捕手”柏基、荷蘭“投資工程師”荷寶、“困境投資之王”橡樹(shù)、“共同基金之父”路博邁、英國(guó)資管巨頭安本、擁有260年歷史的霸菱等管理人，均已和平安私行進(jìn)行了代銷(xiāo)合作。

有了這些優(yōu)質(zhì)QDLP項(xiàng)目(即“合格境內(nèi)有限合伙人”，是面向國(guó)內(nèi)合格投資者募集資金并投資于海外市場(chǎng)產(chǎn)品)加持，平安私行客戶的配置需求得以與國(guó)際一流資管機(jī)構(gòu)的投資能力相結(jié)合，通過(guò)跨地域、多資產(chǎn)的全球視野配置降低組合風(fēng)險(xiǎn)。

這些海外基金管理人，都將進(jìn)入中國(guó)的第一站合作機(jī)會(huì)交給平安銀行。而這對(duì)于平安銀行來(lái)說(shuō)實(shí)際是一個(gè)“厚積”的過(guò)程，因?yàn)樵撔性缭谧韵嚓P(guān)管理人有中國(guó)業(yè)務(wù)的規(guī)劃初期，就已經(jīng)主動(dòng)拜會(huì)接洽。

以“共同基金之父”路博邁為例，路博邁2018年通過(guò)QDLP項(xiàng)目進(jìn)一步拓展境內(nèi)業(yè)務(wù)板塊，平安銀行最早啟動(dòng)了與路博邁的私行代銷(xiāo)業(yè)務(wù)合作，并成功將獲得全球投資者認(rèn)可的DYAL策略落地中國(guó)。截止目前，路博邁和平安銀行已陸續(xù)合作落地了5個(gè)QDLP項(xiàng)目，而平安銀行也成為路博邁境內(nèi)規(guī)模最大的業(yè)務(wù)合作伙伴。在近期路博邁最近結(jié)束募集的QDLP產(chǎn)品中，平安銀行以高達(dá)80%的募集份額獨(dú)占國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鰲頭。

平安銀行行長(zhǎng)特別助理蔡新發(fā)告訴記者，據(jù)粗略統(tǒng)計(jì)，平安私行在QDLP項(xiàng)目代銷(xiāo)市場(chǎng)里的份額占比高達(dá)約80%，穩(wěn)占國(guó)內(nèi)銀行業(yè)海外投資業(yè)務(wù)品種的第一梯隊(duì);QDLP項(xiàng)目的存量規(guī)模接近90億左右。

管理人品牌本身并不是平安私行在引入產(chǎn)品時(shí)的單一考量，同時(shí)會(huì)將該管理人最優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品是否與客群需求是否相匹配納入重點(diǎn)考慮?！拔覀冏罱€引入一些威靈頓產(chǎn)品。我們代銷(xiāo)的都是國(guó)際一流品牌(管理人)的產(chǎn)品，但我們不只重視品牌，不是說(shuō)因?yàn)檫@個(gè)管理人是巨頭，我們就把它全部產(chǎn)品引進(jìn)。比如說(shuō)Pimco(太平洋投資管理公司)，它的拳頭產(chǎn)品是偏固定收益類(lèi)的產(chǎn)品，所以我們主要就只代銷(xiāo)它一些固定收益類(lèi)產(chǎn)品，其他產(chǎn)品我們就不會(huì)去引入?！逼桨层y行零售業(yè)務(wù)總監(jiān)、私財(cái)事業(yè)部聯(lián)席總裁蔡燦煌說(shuō)。

(2)國(guó)內(nèi)私募代銷(xiāo)榜單:爆款頻出，2萬(wàn)家選1%

在國(guó)內(nèi)私募產(chǎn)品領(lǐng)域，平安銀行今年以來(lái)已經(jīng)在好幾只網(wǎng)紅產(chǎn)品的銷(xiāo)售上創(chuàng)出佳績(jī)。

近期資管老將王國(guó)斌管理的“泉果”基金專(zhuān)戶產(chǎn)品總募集資金達(dá)135億元，其中平安銀行銷(xiāo)售20.4億元，以15%的占比位列市場(chǎng)第一梯隊(duì)。頂流基金經(jīng)理周應(yīng)波管理的“運(yùn)舟成長(zhǎng)精選基金”中，平安銀行募集份額達(dá)27%。

“運(yùn)舟和泉果這些知名投資老將管的產(chǎn)品，由于需求非常大，他們的容量有限，他們開(kāi)放的銷(xiāo)售渠道會(huì)比較少，從供需角度看，他們肯定是屬于“甲方”的。

蔡新發(fā)表示:從平安私行產(chǎn)品貨架的角度，即使對(duì)于網(wǎng)紅好賣(mài)的產(chǎn)品，我們也會(huì)認(rèn)真分析，用理性的態(tài)度看待。

平安私行對(duì)上架私募管理任何產(chǎn)品的甄選機(jī)制，堪稱(chēng)嚴(yán)苛。嚴(yán)苛到什么程度?全市場(chǎng)2萬(wàn)多家私募機(jī)構(gòu)，平安私行最終只上架約1%左右的私募機(jī)構(gòu)產(chǎn)品。

對(duì)于私募公司和產(chǎn)品的評(píng)價(jià)，平安私行不僅考察歷史收益率、波動(dòng)率、最大回撤等定量指標(biāo)，還會(huì)關(guān)注私募機(jī)構(gòu)的公司治理、股權(quán)結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管控體系，核心人員和團(tuán)隊(duì)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、誠(chéng)信和透明度等多重指標(biāo)，比較認(rèn)可公司治理完善、能夠貫徹投資理念、長(zhǎng)期獲取超額收益能力突出、下行風(fēng)控得力、有明確的績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)的私募管理人。

平安私行設(shè)置了嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓芾砣撕彤a(chǎn)品甄選機(jī)制:包括定量篩選、訪談評(píng)估、盡職調(diào)查、專(zhuān)家評(píng)審等一系列甄選，在定量篩選階段，對(duì)于管理規(guī)模、核心團(tuán)隊(duì)投資經(jīng)驗(yàn)、實(shí)盤(pán)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)等都設(shè)置了一定門(mén)檻。

比如管理規(guī)模，平安私行針對(duì)不同策略設(shè)置了差異化的管理規(guī)模門(mén)檻，股票多頭策略、股票多空策略、FOF策略、股債混合產(chǎn)品策略、量化多頭、中性產(chǎn)品策略、CTA產(chǎn)品策略、宏觀策略等各自有一定的門(mén)檻。

比如針對(duì)核心團(tuán)隊(duì)，平安私行要求相關(guān)上架產(chǎn)品的核心團(tuán)隊(duì)投資經(jīng)驗(yàn)不低于8年，實(shí)盤(pán)業(yè)績(jī)不低于3年。

再比如業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，平安私行要求產(chǎn)品業(yè)績(jī)的一致性評(píng)價(jià)，歷史年化收益原則上位于全市場(chǎng)同類(lèi)策略前25%;歷史業(yè)績(jī)持續(xù)穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)收益特征與策略類(lèi)型匹配;以及策略容量、持股集中度、行業(yè)集中度、頭寸暴露等風(fēng)險(xiǎn)特征分析。

服務(wù)化的思維，再加上嚴(yán)苛的甄選機(jī)制，這些共同奠定了平安私行在私募產(chǎn)品代銷(xiāo)的首日銷(xiāo)量、隊(duì)伍開(kāi)單率和同業(yè)渠道相比的領(lǐng)先度。